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主力20亿加仓白酒,北向资金抄底,四个理由支撑行业不悲观

时间:21-07-13 10:24    来源:一财网

周二早盘,白酒股开盘冲高,截至发稿,舍得酒业开板,此前一度封涨停,山西汾酒大涨超7%,皇台酒业涨超6%,伊力特、岩石股份、广誉远(600771)等涨超5%,贵州茅台涨超2%

从资金流向来看,主力资金大幅净流入白酒板块逾20亿元,净买入舍得酒业、贵州茅台7.93亿元、5.12亿元,加仓山西汾酒、五粮液逾3亿元。

近期,白酒企业陆续公布上半年业绩预告,舍得酒业业绩预增超3倍,山西汾酒、酒鬼酒等业绩预喜。

舍得酒业:预计上半年实现净利润7.1亿元-7.5亿元,同比增长332.42%~356.78%;

山西汾酒:预计上半年净利润增加17.66亿元-20.87亿元,同比增加 110%~130%;

酒鬼酒:预计上半年净利润5亿元至5.2亿元,同比增长170.96%~181.79%。

上周,白酒板块走势呈震荡下行趋势,后半周次高端二线白酒跌幅较大,酒鬼酒7月9日即业绩预告公布次日一度跌停,最终收跌7.88%。

但值得注意的是,北向资金上周逆市抄底一线白酒股,五粮液上周获净买入超16亿元,贵州茅台净买入额超7亿元。

天风证券研报指出,上周板块的下跌主要系资金面的影响,与基本面无关。全年依旧坚定看好次高端。认为在竞争激烈的背景下,次高端酒企有着深厚的积累,仍持续不断在产品、渠道、营销及品牌上不断发力。2020年业绩基数低,预计21年中报表现亮眼,下半年弹性依旧。

招商证券研报认为,6月食品饮料板块呈现出“倒V”形状走势,估值有所回落。茅台对应明年估值42X,五粮液、老窖对应明年估值分别是36X,33X,次高端调整之后估值带来的风险有所降低。当前位置可以更加乐观,建议加配高端白酒,关注中报超预期品种。建议关注供给革命,拥抱优质资产。白酒板块继续推荐高端茅五泸、次高端汾酒、水井坊、古井、洋河、今世缘等。

展望后市,国泰君安研报称,白酒需求持续恢复,预计行业分化趋势将延续。2021年上半年白酒板块改善显著,从中报预期来看,高端持续景气,次高端景气提升,中低端陆续恢复。展望下半年,宏观经济边际向上,驱动白酒需求持续回暖。(1)高端酒需求有支撑,财富效应驱动下,下半年高景气有望延续;(2)次高端相对弹性延续,景气提升明显,酱酒继续火热;(3)中档有望持续恢复,分化显现;(4)低端总体保持平稳。